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2021/08/08 美股財經週報

Recap & Outlook - WK #32


下週觀察重點、財報時程請點我

  • 上週五非農就業超過預期，通膨仍是下週觀察重點
    • 下週三發布的 CPI ，是判斷通膨的重要指標
    • 如果 8月非農就業仍舊強勁，美聯儲可能提前宣布開始減少購債
    • 如購債縮減、利率上漲，股市可能開始回調
  • 週三 發布的 7月美國消費者物價指數 (CPI, Consumer Price Index)，將是通膨重要指標
  • 週四 發布 7月生產者物價指數 (PPI, Producer Price Index)
  • 週五 發布 8月美國消費者信心報告 (US Consumer Sentiment Report)
美國消費者物價指數 CPI 走勢，Source: CNBC


本週重要回顧

收盤 本週 YTD
Dow Jones 35,209 0.8% +15.0%
S&P 500 4,437 0.9% +18.1%
Nasdaq 14,836 1.1% +15.1%
10y國債利率 1.302% +0.1% +0.4%

  • 8月第一週美股三大指數微幅上漲，S&P 500 已有 442家 (88%) 公司發布財報，其中 87%的 EPS 超過預期、超過5年的平均值 78%
  • 週一 Square 宣布以歷史最高金額 290億美元收購 BNPL 先買後付的 Afterpay，公司股價大漲 10.16%，點擊看詳細分析
  • 週二 大陸官媒直指遊戲產業為「精神鴉片」，官方尚未公布監管政策，但騰訊、網易、嗶哩嗶哩在港股已重挫
  • 週三 公布的 7月美國 ADP 就業數據 (小非農) 33萬人，較 6月的 69.2萬大幅下滑、較市場預期減半，顯示美國就業復甦放緩
  • 週四 
    • 拜登簽署行政命令，目標 2030年電動車佔新車比例 50%，在白宮邀請 GM、Ford、Stellantis 底特律三大車廠 CEO 及 UAW (全美汽車工會) 主席為其政策背書，但美國電動車市佔率 80% 的 Tesla 並未受邀
    • Goldman Sachs 高盛調高 2021年 S&P 500指數目標價到 4,700點、2022年則為 4,900點，為目前華爾街中最高目標價 (點我看更多資訊)
  • 週五
    • 美國勞工部就業報告非農就業人數達 943,000，超越預期的 900,000，失業率 5.4%、優於預期的 5.7%，分析師預期不至於讓聯準會改變政策
    • 10年期國債利率上漲 6.41%、收 1.302%
    • 比特幣連續大漲 3日，週五突破 $42,000美元
S&P 500 成分股發布獲利持續成長，比較截至上週、6/30，Source: Factset




08/02 週一

  • $ON On Semiconductor 盤前發布財報，轉虧為盈
    • 營收 16.7億、同比增長 37.6%，淨利 1.84億美元、去年同期虧損 140萬美元
    • EPS $0.63 大超市場預期的 $0.49
    • 上調全年 EPS預期至 $26.7～$27美元，汽車領域營收同比增長 69%
  • $SQ Square 宣布以 290億美元股票收購先買後付業者 Afterpay，提前發布財報
    • 營收 46.8億、同比增長 143%，但低於預期 49.9億，較上季衰退 7%，其中比特幣交易金額下滑 29%
    • 扣除比特幣營收 19.6億、較上季增長 21%，EBITDA 3.6億
    • EPS $0.66 大超預期的 $0.3
    • Cash App 月活用戶僅增長 200萬，低於先前的 300～400萬
    • 財報喜憂參半，但因併購 Afterpay 獲市場認可，股價大漲 10.16%
BNPL 潛力十足，10兆美元線上支付市場目前僅佔 2%，Source: Square 


08/03 週二

  • $BABA 阿里巴巴 盤前發布季報
    • 單季營收 2,057億人民幣、同比成長34%，低於預期的 2,094億，源自核心電商業務增速放緩
    • 淨利 428.35億，同比下降 5%，上季因反壟斷處罰影響，上市以來首季虧損
    • 公司宣布股份回購從 100億美元擴大至 150億美元
  • $LYFT Lyft 盤後發布季報，首度單季 EBITDA 轉虧為盈
    • 單季營收 7.65億，同比成長 125%，超越市場預期 6.969億
    • 淨虧損 2.519億，調整後 EBITDA 為 2,380萬美元
    • EPS 虧損 $0.05，市場預期虧損$0.24
    • Q2活躍乘客數 1714萬，較Q1增加 360萬，但尚未回到疫情前水準
    • 公司Q3指引低於預期，盤後下跌



08/04 週三

  • $GM General Motor 盤前公布季報，單季轉虧為盈，但全年指引獲利不如預期
    • 營收 341.67億、去年同期 167.78億，淨利 27.79億、去年同期淨虧損 7.8億
    • EPS $1.9，去年同期虧損 $0.56
    • 公司預期 2021年 EPS $5.12～$6.12，但不及市場預期
    • 公司表示缺晶片問題仍然不穩定
  • $ROKU Roku 盤後發布季報、Q3指引，營收獲利超預期，但新增用戶數、串流小時不如預期
    • 營收 6.45億美元、預期 6.18億美元，同比增幅達 81%
    • 淨利 7346.7萬美元，去年同期虧損 4314.8萬美元
    • EPS $0.52，超越預期的 $0.12
    • Q2 活躍用戶 55.1M，增加 1.5M，但低於預期的 56.2M
    • 串流時間 174億小時，較上季減少10億小時
  • $ETSY Etsy 手工、個人特色小物電商盤後發布季報，營收獲利超越市場預期，但Q3指引不如預期
    • 營收 5.289億、預期 5.247億，YoY 23.4%，遠低於過去四季都超過 100%的表現
    • EPS $0.68、預期 $0.63
    • 成長率放緩，Q3預期營收 YoY 剩 13.5%，遠低於市場預期
    • 跟 Amazon類似，疫情緩和電商成長明顯放緩，盤後大跌 13.66%
  • $FSLY Fastly 盤後發布財報，轉盈為虧
    • 營收 8500萬美元、低於預期的 8600萬，每股虧損 $0.15、去年同期賺 $0.02
    • 公司預期 Q3每股虧損 $0.18～$0.21，營收 8200～8500萬，低於預期的 8960萬

08/05 週四

  • $MRNA Moderna 盤後公布財報
    • 營收 43.54億美元、去年同期 6700萬，淨利 27.8億、去年同期虧損 1.17億
    • EPS $6.93、去年每股虧損 $0.31
    • 疫苗銷售量為 1.99億劑
  • $NET Cloudflare 盤後公布財報，營收、獲利不如預期
    • 營收1.524億美元、同比增長 53%，GAAP虧損 2890萬美元，去年同期為 2470萬
    • 預期Q3營收自 1.65億增加至 1.66億，營運虧損由950萬減少至850萬
  • $REGN Regeneron 盤前公布財報大超預期
    • Q2營收 51.4億美元、同比增長 163%，大超預期的 38.9億
    • 獲得 EUA 的新冠肺炎雞尾酒藥物 REGEN-COV 貢獻 27.6億營收
    • 淨利 31億美元、同比增長 245%，EPS $27.97、同比增長 268%
Regeneron 的 REGEN-COV 為第一個獲得 FDA EUA 的新冠肺炎治療雞尾酒藥物，Source: Regeneron

  • 拜登簽署行政命令，要讓 2030年美國電動車 (包含 BEV、PHEV、FCEV) 市佔率達到 50%，底特律三大車廠 GM、Ford、Stellantis 以及UAW 全美汽車工人聯合會代表在白宮共同背書支持，電動車龍頭 Tesla 並未受邀
    • 電動車購車補貼方案 $7500、美國製造額外 $2500、由汽車工會工廠生產者再加 $2500
    • Tesla 員工並未加入工會，因此購買 Tesla 可獲 $10,000 的補貼



08/06 週五

  • 勞工部非農就業數據
    • 7月非農就業人數達 943,000，超越預期的 900,000，失業率 5.4%、優於預期的 5.7%，時薪年增幅為 4%
    • 顯示美國經濟持續復甦好轉，分析師預期數字尚不至於讓聯準會考慮改變政策
  • $DKNG DraftKings 盤前公布財報
    • 營收2.98億、超越預期 2.46億，淨虧損 3.06億、預期 2.33億
    • EPS -$0.76、預期 -$0.56，平均月付費用戶同比增長 281%
    • 公司將全年營收指引從 10.5～11.5億 提高至 12.1～12.9億，較原先預期的中位數提高 14%
  • 美股三大指數本周微幅上漲，週五因就業數據超越預期，10年期國債利率上漲不利科技股，Nasdaq 下跌 0.4%、Dow Jones 上漲 0.41%、S&P 500 上漲 0.17%
  • Crypto 比特幣 連續大漲 3日，週五上漲超過 $42,000美元
美國每月非農就業趨勢，Source: CNBC




下週財報重點 

重要公司財報發佈時程

  • 08/09 週一
    • 盤前 $BNTX BioNTech (新冠疫苗)、$BRK.B Berkshire Heathway (波克夏海瑟薇)
    • 盤後 $AMC meme股
  • 08/10 週二
    • 盤後 $COIN Coinbase、$U Unity
  • 08/11 週三
    • 盤後 $NIO 蔚來汽車、$OPEN Opendoor、$EBAY eBay
  • 08/12 週四
    • 盤前 $PLTR Palantir
    • 盤後 $ABNB Airbnb、$SOFI SoFi、$DASH Doordash (美國外賣 #1)



Goldman Sachs 高盛 S&P 500指數預測

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